行业要闻
煤化工
面对现代煤化工的如此窘况，煤制乙醇逐渐成为行业讨论的热点。其未来是否会成为现代煤化工的“第六条”，成为第二个煤制烯烃，大规模发展？为此，“中讯化工信息研究院”对行业进行了全面、深入、系统的研究，并形成了“2017年煤制乙醇市场研究报告”。报告主要是从如下9个大的方面进行论述：
1. 国外燃料乙醇的发展现状，有无中国可以借鉴的地方？
2. 中国生物法燃料乙醇的生产和销售现状，煤制乙醇是否可以参考？
3. 中国合成法乙醇的运行状况，其技术是否成熟？有无准入限制？
4. 工业用乙醇的发展瓶颈，未来有无前景？
5. 燃料乙醇的理论需求空间，空间能否代表实际需求？销售限制在哪？
6. 生物法燃料乙醇的定价模式受到国家管控和汽油挂钩，那煤制乙醇呢？
7. 合成法和生物法乙醇在低油价的经济性分析？
8. 进口低成本燃料乙醇对中国的冲击或潜在风险？
9. 中国是否适合大规模上马煤制乙醇？
我们查阅了“中讯化工信息研究院”的煤制乙醇报告，摘取部分信息如下：按照其《煤制乙醇市场研究报告2017版》的信息，梳理部分观点如下：
首先，从需求方面来看
目前乙醇的下游有两大领域，一个是工业乙醇，用于化工产品加工；一个是燃料乙醇，用于车用乙醇汽油。
工业乙醇目前和未来的需求在100万吨级水平，且主要用来生产醋酸乙酯。同时，部分醋酸乙酯的企业又配套了乙醇原料，减少了外购乙醇的需求量。
整体来讲，煤制乙醇不同于煤制油，间接法煤制油的主要产品为柴油，比例可以达到60%左右，也可以根据实际情况进行调整加工精细化工产品，而煤制乙醇产品在工业乙醇瓶颈下，则寄希望于需求空间较大的燃料乙醇，也即乙醇汽油。
根据统计，2016年中国汽油的产量为12932万吨，按照国家规定10%添加，燃料乙醇需求为1293.2万吨，考虑生物法乙醇的生产量，全国约1000万吨的煤制燃料乙醇需求已经触及天花板。
以陕西为例，根据陕西官方数据：2016年，中石油、中石化陕西分公司向陕西市场累计销售成品油605.15万吨，延长石油集团公司销售成品油1016.3万吨。目前延长石油已经拥有10万吨的煤制乙醇装置，未来乙醇如果进入汽油市场，按照延长石油1016.3万吨50%为汽油销量进行计算，则需要 约50万吨的燃料乙醇，燃料乙醇自给是趋势。目前,延长石油集团已经完成了50万吨工业化装置的可行性研究,并启动了工艺包的设计。面对中石化和中石油的605.15万吨成品油，汽油按照50%的比例计算，则汽油销量约为300万吨，则需燃料乙醇约为30万吨。也就是说，在陕西地区，煤制乙醇30万吨的生产规模已经基本能够满足当地市场的需求。
因此，上马煤制乙醇项目一定要考虑当地或者能够辐射的周边市场需求。按照可企及的需求空间，核算自己的乙醇成本和规模是否适合自己企业未来的发展。
其次，从销售方面来看
目前中国还没有合成法燃料乙醇，市场的燃料乙醇全部来自生物法，也即粮食乙醇、非粮乙醇（木薯）和纤维素乙醇。生物法乙醇的发展初衷是为了消化陈化粮，初期国家还给予了一定的政策性补贴，并规定可以进入中石化、中石油的系统进行销售。
煤制乙醇在国内还没有规模化，因此目前也没有针对燃料乙醇的销售政策。对于成品油这一国家管控的特殊产品，没有国家政策的护航，意味着上马即搁置。因此，煤制乙醇产品还需要期待国家政策的明朗化。如果合成法燃料乙醇能够享受生物法的销售渠道政策，煤制乙醇的销售渠道通畅，风险大大降低。
另外，目前燃料乙醇在全国12个省市全省或部分地区封闭销售，还没有全国普及。这也是需要考虑的因素。
第三、从燃料乙醇的定价模式来看
按照国家规定，生物法燃料乙醇的定价按照同标号汽油*0.9111来结算。不同省市，汽油价格不同，对应燃料乙醇价格也有较大区别。
仍以陕西为例，在近几年低油价时期，陕西地区燃料乙醇的主流含税价格在5000~6000元/吨，按照17%增值税计算，对应不含税价格为4274-5128元/吨。这也就是上马煤制乙醇项目可以参考的下限区间。 原油价格高企后，燃料乙醇价格随之上涨，风险降低。
第四、生物法燃料乙醇的成本及销售价格情况
以中粮生化为例，其公司年度报告中显示的为营业成本。由此可见，其燃料乙醇价格随原油价格的下跌而下降，2016年平均不含税销售价格只有5827元/吨，而在2013年高油价下为8216元/吨。生物法乙醇的生产成本则主要受到粮食、非粮及纤维素价格的影响，而和原油价格无关。因此，原油和燃料乙醇价格的高低直接决定了乙醇生产企业的利润大小。
以中粮生化为例，其公司年度报告中显示的为营业成本。由此可见，其燃料乙醇价格随原油价格的下跌而下降，2016年平均不含税销售价格只有5827元/吨，而在2013年高油价下为8216元/吨。生物法乙醇的生产成本则主要受到粮食、非粮及纤维素价格的影响，而和原油价格无关。因此，原油和燃料乙醇价格的高低直接决定了乙醇生产企业的利润大小。
结合报告中观点，分析认为：
第一、上马煤制乙醇项目重要有两点：一是项目当地或辐射周边工业乙醇和燃料乙醇的需求空间；二是按照当地汽油历史价格折算燃料乙醇价格，测算煤制乙醇成本，分析其盈利能力。
第二、燃料乙醇未来是否会全国强制和封闭性销售至关重要；煤制乙醇是否会被纳入进来，需要期待国家政策的明朗化也是重点。毕竟乙醇汽油从其环保性来看，是国家推动的方向，而从使用角度来看，是用油单位、车主说了算，乙醇汽油动力性不好，一直是被行业所诟病的。没有国家强制性的推动，没有自主的需求带动，市场很难被启动。
第三、煤制乙醇和煤制烯烃最大的不同在于，烯烃是市场化的产品，工业乙醇可以自由销售，但燃料乙醇要添加到汽油中销售，导致在定价和销售渠道方面受到各种限制。这也是煤制乙醇产品的特殊性所在。
第四、与生物法燃料乙醇比较来看，煤制乙醇的成本还具有一定的竞争力。但是相对于进口燃料乙醇，如果国家未来关税政策放开，将面临很大的市场冲击。
因此，煤制乙醇是否能成为第二个“煤制烯烃”还有待探讨！
2017年中国煤制乙醇市场研究报告目录
第一部分 乙醇概述 5
1.1乙醇产品分类 5
1.2 燃料乙醇/变性燃料乙醇/车用乙醇汽油定义 5
1.3 燃料乙醇/变性燃料乙醇/车用乙醇汽油基础知识问答 6
1.4 乙醇相关标准 7
1.4.1 《变性燃料乙醇》 7
1.4.2 《工业用乙醇》 8
1.5 车用乙醇汽油的利与弊 8
第二部分 乙醇生产工艺 10
2.1直接法 11
2.2间接法 11
2.2.1二甲醚催化路线 11
2.2.2醋酸加氢路线 12
2.2.3醋酸酯加氢路线 12
2.3 乙醇工艺技术提供商介绍 12
2.4 乙醇主要工艺路线比较 14
第三部分 乙醇相关国家政策分析 15
3.1 合成法乙醇准入和销售政策 15
3.2 生物法燃料乙醇的国家政策现状及趋势 15
第四部分 国外燃料乙醇的发展 20
4.1 2015年全球燃料乙醇产能产量及分布情况 20
4.2 2001-2016年美国、巴西、中国燃料乙醇产量走势 21
4.3 美国燃料乙醇发展现状与经验分析 21
4.4巴西燃料乙醇发展现状与经验分析 22
4.5美国和巴西乙醇汽油的不同 23
第五部分 中国生物法燃料乙醇的现状和发展 24
5.1 生物法乙醇发展历程 24
5.2截止到2017年7月，我国生物法乙醇生产企业情况 25
5.3 中国全省封闭使用和省部分使用燃料乙醇的地区分布 26
5.4 2001-2016年燃料乙醇产量、进出口和表观消费量情况 26
5.5 2001-2016年生物法乙醇政策补贴情况 27
5.6 2013-2016年生物法燃料乙醇成本情况 28
第六部分 合成法乙醇生产企业现状和发展 30
6.1 截止到2017年7月中国合成乙醇生产情况 30
6.1.1 装置分析 30
6.1.2 行业和市场分析 31
6.2 合成乙醇在建/拟建项目 32
6.3合成乙醇主要生产企业介绍 33
6.3.1唐山中溶科技股份有限公司 33
6.3.2塞拉尼斯(南京)化工有限公司 34
6.3.3 江苏索普集团 34
6.3.4凯凌化工（张家港）有限公司 34
6.3.5河南顺达化工科技有限公司 35
6.3.6陕西兴化集团有限责任公司 35
第七部分 合成法乙醇生产成本分析 37
7.1 醋酸加氢制乙醇 37
7.2二甲醚经醋酸甲酯合成乙醇 40
7.3醋酸酯化加氢制乙醇 44
7.4 三种不同工艺路线合成法乙醇生产成本分析 45
第八部分 进口乙醇分析 46
8.1 2010-2017年6月燃料乙醇进口趋势 46
8.2 2010-2017年6月进口乙醇成本分析 47
8.3 进口燃料乙醇来源国家分析 48
第九部分 乙醇下游领域分析 49
9.1 化工领域 49
9.1.1 醋酸乙酯行业已经过剩 49
9.1.2 醋酸乙酯行业乙醇消费量有限 51
9.1.3醋酸乙酯主要分布在我国的华东地区 51
9.2 燃料乙醇 52
9.2.1 燃料乙醇需求空间 52
9.2.2 限制燃料乙醇需求的因素分析 53
第十部分 无水乙醇和燃料乙醇价格 55
10.1 2014-2017年无水乙醇平均价格走势图 55
10.2 燃料乙醇由国家定价 55
10.3 2014-2017年陕西地区92#汽油与燃料乙醇价格走势 56
10.4 无水乙醇和燃料乙醇对比煤制乙醇成本 57
第十一部分 结论和建议 58
11.1合成法乙醇的生产特点 58
11.2煤制乙醇国家政策定位 58
11.3 生物法燃料乙醇国家政策定位 59
11.4无水乙醇在化工领域的需求空间 59
11.5 燃料乙醇的需求空间及瓶颈限制 59
11.6 乙醇的销售和定价模式 60
11.6.1销售 60
11.6.2定价模式 60
11.7 煤制乙醇的机遇与风险分析 61
11.7.1 政策风险 61
11.7.2 需求风险 61
11.7.3 进口燃料乙醇冲击风险 61
11.7.4 原油低价位运行风险 61
11.7.5 技术风险 62
11.7.6 发展机遇 62
11.7.7 发展建议 62
第一、上马煤制乙醇项目重要有两点：一是项目当地或辐射周边工业乙醇和燃料乙醇的需求空间；二是按照当地汽油历史价格折算燃料乙醇价格，测算煤制乙醇成本，分析其盈利能力。
第二、燃料乙醇未来是否会全国强制和封闭性销售至关重要；煤制乙醇是否会被纳入进来，需要期待国家政策的明朗化也是重点。毕竟乙醇汽油从其环保性来看，是国家推动的方向，而从使用角度来看，是用油单位、车主说了算，乙醇汽油动力性不好，一直是被行业所诟病的。没有国家强制性的推动，没有自主的需求带动，市场很难被启动。
第三、煤制乙醇和煤制烯烃最大的不同在于，烯烃是市场化的产品，工业乙醇可以自由销售，但燃料乙醇要添加到汽油中销售，导致在定价和销售渠道方面受到各种限制。这也是煤制乙醇产品的特殊性所在。
第四、与生物法燃料乙醇比较来看，煤制乙醇的成本还具有一定的竞争力。但是相对于进口燃料乙醇，如果国家未来关税政策放开，将面临很大的市场冲击。
因此，煤制乙醇是否能成为第二个“煤制烯烃”还有待探讨！
2017年中国煤制乙醇市场研究报告目录
第一部分 乙醇概述 5
1.1乙醇产品分类 5
1.2 燃料乙醇/变性燃料乙醇/车用乙醇汽油定义 5
1.3 燃料乙醇/变性燃料乙醇/车用乙醇汽油基础知识问答 6
1.4 乙醇相关标准 7
1.4.1 《变性燃料乙醇》 7
1.4.2 《工业用乙醇》 8
1.5 车用乙醇汽油的利与弊 8
第二部分 乙醇生产工艺 10
2.1直接法 11
2.2间接法 11
2.2.1二甲醚催化路线 11
2.2.2醋酸加氢路线 12
2.2.3醋酸酯加氢路线 12
2.3 乙醇工艺技术提供商介绍 12
2.4 乙醇主要工艺路线比较 14
第三部分 乙醇相关国家政策分析 15
3.1 合成法乙醇准入和销售政策 15
3.2 生物法燃料乙醇的国家政策现状及趋势 15
第四部分 国外燃料乙醇的发展 20
4.1 2015年全球燃料乙醇产能产量及分布情况 20
4.2 2001-2016年美国、巴西、中国燃料乙醇产量走势 21
4.3 美国燃料乙醇发展现状与经验分析 21
4.4巴西燃料乙醇发展现状与经验分析 22
4.5美国和巴西乙醇汽油的不同 23
第五部分 中国生物法燃料乙醇的现状和发展 24
5.1 生物法乙醇发展历程 24
5.2截止到2017年7月，我国生物法乙醇生产企业情况 25
5.3 中国全省封闭使用和省部分使用燃料乙醇的地区分布 26
5.4 2001-2016年燃料乙醇产量、进出口和表观消费量情况 26
5.5 2001-2016年生物法乙醇政策补贴情况 27
5.6 2013-2016年生物法燃料乙醇成本情况 28
第六部分 合成法乙醇生产企业现状和发展 30
6.1 截止到2017年7月中国合成乙醇生产情况 30
6.1.1 装置分析 30
6.1.2 行业和市场分析 31
6.2 合成乙醇在建/拟建项目 32
6.3合成乙醇主要生产企业介绍 33
6.3.1唐山中溶科技股份有限公司 33
6.3.2塞拉尼斯(南京)化工有限公司 34
6.3.3 江苏索普集团 34
6.3.4凯凌化工（张家港）有限公司 34
6.3.5河南顺达化工科技有限公司 35
6.3.6陕西兴化集团有限责任公司 35
第七部分 合成法乙醇生产成本分析 37
7.1 醋酸加氢制乙醇 37
7.2二甲醚经醋酸甲酯合成乙醇 40
7.3醋酸酯化加氢制乙醇 44
7.4 三种不同工艺路线合成法乙醇生产成本分析 45
第八部分 进口乙醇分析 46
8.1 2010-2017年6月燃料乙醇进口趋势 46
8.2 2010-2017年6月进口乙醇成本分析 47
8.3 进口燃料乙醇来源国家分析 48
第九部分 乙醇下游领域分析 49
9.1 化工领域 49
9.1.1 醋酸乙酯行业已经过剩 49
9.1.2 醋酸乙酯行业乙醇消费量有限 51
9.1.3醋酸乙酯主要分布在我国的华东地区 51
9.2 燃料乙醇 52
9.2.1 燃料乙醇需求空间 52
9.2.2 限制燃料乙醇需求的因素分析 53
第十部分 无水乙醇和燃料乙醇价格 55
10.1 2014-2017年无水乙醇平均价格走势图 55
10.2 燃料乙醇由国家定价 55
10.3 2014-2017年陕西地区92#汽油与燃料乙醇价格走势 56
10.4 无水乙醇和燃料乙醇对比煤制乙醇成本 57
第十一部分 结论和建议 58
11.1合成法乙醇的生产特点 58
11.2煤制乙醇国家政策定位 58
11.3 生物法燃料乙醇国家政策定位 59
11.4无水乙醇在化工领域的需求空间 59
11.5 燃料乙醇的需求空间及瓶颈限制 59
11.6 乙醇的销售和定价模式 60
11.6.1销售 60
11.6.2定价模式 60
11.7 煤制乙醇的机遇与风险分析 61
11.7.1 政策风险 61
11.7.2 需求风险 61
11.7.3 进口燃料乙醇冲击风险 61
11.7.4 原油低价位运行风险 61
11.7.5 技术风险 62
11.7.6 发展机遇 62
11.7.7 发展建议 62
